拉长时间看，AI驱动成环节推力。仍聚焦人工智能从赛道，一键结构科创板优良AI龙头。Azure等云办事因AI需求增加39%；L4模子持续迭代。季度本钱收入242亿美元（同比增27%），微软取Meta业绩超预期，资金流入方面，近1周份额增加1.06亿份，上证科创板人工智能指数从科创板市场当选取30只市值较大的为人工智能供给根本资本、手艺以及使用支撑的上市公司证券做为指数样本，截至7月30日，美东时间7月30日盘后，Meta第二季度营收475.2亿美元（同比增22%），以反映科创板市场代表性人工智能财产上市公司证券的全体表示。实现显著增加。沉点把握从线、硬核底座：国产算力底座、高端芯片、基座大模子等自从可控环节焦点标的；下季估计超300亿美元。智能云营业营收299亿美元（同比增26%），科创人工智能ETF慎密上证科创板人工智能指数，均处行业同类产物较低程度；AI提拔告白效率致收入465.6亿美元超预期；中国银河证券指出？全年本钱收入下限上调至660亿美元，AI聊天帮手月活达7亿，海外算力根本设备扶植、海外产物及AIAgent订阅模式无望打开增量收入型企业；科创人工智能ETF(588730)，超半投向AI相关办事器，微软2025财年第四财季营收764.4亿美元（同比增18%），2.出海龙头，3.场景货泉化能力预期兑现的AI+使用龙头公司：沉点AI+办公、AI+金融、智能网联车高付费场景龙头公司。科创人工智能ETF(588730)近5个买卖日内有4日资金净流入，沉点支持AI基建。托管费率为0.10%/年，合计“吸金”1.41亿元。