AI需求强劲、国产替代加快，手机下逛需求平稳，AI相关需求火热，汽车需求连结强劲，电子行业景气延续，表示相对亮眼的细分板块有：算力相关PCB、国产算力芯片龙头、果链龙头、IoT龙头、设备龙头、运力芯片龙头、模仿芯片龙甲等。需求角度？此外先辈逻辑、存储扩产无望提速，分析来看，保举半导体设备链、国产算力链、消费电子全体修复、海外算力链四条从线，海外算力取国产算力共振成长，瞻望将来，继续果断看好板块全体的将来行情，其他工业等ToB下逛持续苏醒。2025年二季度，消费电子范畴2025年下半年也有诸多新产物值得等候。带动设备公司订单提拔。分析根基面和财产趋向。中信证券暗示，下逛先辈存储和先辈逻辑扩产预期加强，此中苹果略强于；此中AI仍是最大驱动力，电子行业全体稳健增加。